Ključne komponente Project Guardiana
Tokenizacija se odnosi na proces digitalnog predstavljanja imovine pomoću pametnog ugovora na blockchainu. Ovaj proces omogućava razmjenu visoke vrijednosti stvarne imovine kroz peer-to-peer digitalne platforme. Primjena tokenizacije putem pametnih ugovora čini osnovu decentraliziranih financija (DeFi) kao usluge. Izvršenje ovih transakcija na blockchainu je autonomno i ne zahtijeva posrednike. Cilj je da se poboljša efikasnost, pristupačnost i dostupnost finansijskih tržišta, čime se povećava likvidnost i promoviše ekonomska uključenost.
Project Guardian ima za cilj da istraži potencijal tokenizacije imovine i korišćenja DeFi aplikacija, a istovremeno se bavi i povezanim rizicima po finansijsku stabilnost i integritet. Projekat se fokusira na četiri ključna područja: otvorene i interoperabilne mreže, sidra povjerenja, tokenizacija imovine i DeFi protokoli institucionalnog nivoa.
MAS će istražiti upotrebu javnih blockchaina za uspostavljanje otvorenih, interoperabilnih mreža, olakšavajući trgovanje digitalnom imovinom na različitim platformama i likvidnosnim fondovima. Ova interoperabilnost će se takođe integrisati sa postojećom finansijskom infrastrukturom. Promovirajući otvorene mreže, Project Guardian ima za cilj da smanji stvaranje ograđenih vrtova koji ograničavaju pristup digitalnim razmjenama i privatnim tržištima. Trust sidri, koji rade u okviru regulisanih finansijskih institucija, obezbediće pouzdano okruženje za izvršavanje DeFi protokola tako što će validirati i distribuirati akreditive učesnicima.
Tokenizacija imovine omogućava da se vrijednosne papire predstave kao digitalna imovina i tokenizirani depoziti koje institucije koriste na javnim blockchainima. Project Guardian će raditi na poboljšanju trenutnih standarda tokena, ugrađivanju vjerodajnica za sidro povjerenja i osiguravanju interoperabilnosti tokena podržanih imovinom s digitalnim sredstvima u DeFi protokolima. Projekat će takođe istražiti kako se regulatorni okviri mogu primeniti na DeFi protokole institucionalnog nivoa da bi se ublažili operativni rizici i uticaj na tržište. Nadalje, projekat će istražiti mogućnosti revizije pametnih ugovora kako bi se identificirale potencijalne ranjivosti koda.
Jedna od prvih inicijativa Project Guardiana je istraživanje primjene DeFi-ja na veleprodajnim tržištima finansiranja. MAS planira istražiti kako dozvoljeni bazen likvidnosti tokeniziranih depozita i obveznica može pomoći u osiguranju zaduživanja i pozajmljivanja unutar javne mreže zasnovane na blockchain-u, koristeći pametne ugovore za izvršenje.
MAS je također otvoren za druge industrijske inicijative koje su u skladu s četiri glavna područja interesovanja u Project Guardianu. Vlast je pozvala prijedloge iz industrije da se podnesu Regulatornom sandboxu za eksperimentiranje uživo. Prema riječima glavnog FinTech direktora MAS-a, gospodina Sopnendua Mohantyja, MAS želi podržati inovacije u ekosistemu digitalnih sredstava. Vlast će procijeniti potencijalne mogućnosti i rizike koje predstavljaju nove tehnologije, ispitujući njihov uticaj na potrošače, investitore i širi finansijski sistem. Uvidi iz Project Guardian-a će se koristiti za informiranje regulatornih politika, stvarajući okvir koji će maksimizirati prednosti DeFi-ja uz minimiziranje rizika.
MAS Collaborations u Project Guardianu
Project Guardian predvode Marketnode, JPMorgan i DBS. I DBS i JPMorgan imaju veliko iskustvo u integraciji digitalne imovine i blockchain tehnologije u veleprodajno bankarstvo. DBS je, na primjer, emitovao 11.3 miliona dolara u digitalnim obveznicama putem ponude sigurnosnih tokena (STO). JPMorgan, s druge strane, upravlja Onyx Digital Assets Network, gdje je trgovina tokenima na tržištu s fiksnim prihodom dosegla preko 300 milijardi dolara od svog pokretanja 2020. Prema Han Kwee Juanu, šefu grupe za strategiju i planiranje u DBS-u, ovi početni napori u DeFi-ju su od suštinskog značaja za osiguravanje statusa Singapura kao globalnog finansijskog centra.
Uman Farooq, izvršni direktor Onyx by JP Morgan, naglašava da će suradnja JPMorgana sa MAS-om dovesti do pionirskih proizvoda i tokeniziranih depozita na javnom blockchainu, označavajući značajnu prekretnicu za Singapur. Martin Pickrodt, izvršni direktor Marketnodea, naglašava da saradnja sa MAS-om, DBS-om i JPMorganom ima za cilj rješavanje postojećih tržišnih izazova korištenjem prednosti tokenizacije imovine i DeFi protokola.
